Европската комисија треба да презентира извештај за конкурентноста на банкарскиот сектор, кој ќе послужи како основа за законските предлози планирани за 2027 година.

Брисел размислува за укинување на дел од правилата познати како „Столб 2“, кои им овозможуваат на националните регулатори да бараат од банките да држат дополнителни капитални резерви над основниот коефициент на левериџ од три проценти. Покрај тоа, нацрт-реформата предвидува намалување на дополнителните капитални бафери, поедноставување на регулаторното известување и понатамошен развој на заедничка европска шема за осигурување на депозити.

Ваквите промени би можеле да го отворат патот за долгоочекуваната консолидација на европскиот банкарски сектор, особено преку прекугранични спојувања и аквизиции , пишува CNBC.

Европа се обидува да ги стигне САД

Најавените реформи доаѓаат во време кога и САД и Обединетото Кралство размислуваат за ублажување на некои банкарски регулативи. На пример, во САД се предлага намалување на капиталните барања за најголемите банки за речиси пет проценти.

Според Јакуб Личва од „Твентифор асет менаџмент“, европските регулатори се свесни дека не сакаат да ги стават своите банки во неповолна положба во споредба со конкурентите од другата страна на Атлантикот.

Пониските капитални барања, верува Личва, би им овозможиле на банките да остварат повисок поврат на капиталот, што би ги направило нивните акции попривлечни за инвеститорите. Сепак, тој предупредува дека самото намалување на регулаторните барања нема автоматски да ја зголеми ефикасноста на секторот, но би можело да им помогне на европските банки полесно да се натпреваруваат со најголемите финансиски институции во светот.

Разликата во резултатите е веќе видлива. Американските банки како што се JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo и Goldman Sachs објавија силни резултати за вториот квартал, благодарение на растот на приходите од тргување и закрепнувањето на пазарот на спојувања и преземања.

Од друга страна, европските банки, вклучувајќи ги Сантандер, УниКредит, УБС и Дојче Банк, ќе ги објават своите резултати во текот на втората половина од месецот.

Банките се клучни за финансирање на европските приоритети

Ендру Стимпсон , раководител на истражувањето за европско банкарство во KBW, верува дека Брисел конечно сфатил дека само административните поедноставувања нема да бидат доволни за зајакнување на конкурентноста на европскиот финансиски сектор.

Тој истакнува дека Европа сè појасно ги препознава сопствените стратешки слабости, особено во областите на одбраната, вештачката интелигенција и енергетската инфраструктура. Ова се проекти што бараат огромни инвестиции, а банките треба да играат клучна улога во нивното финансирање.

Тој предупредува дека самото намалување на бирократијата нема да овозможи изградба на нови фабрики, енергетски постројки или центри за податоци. Ова бара финансиски сектор со поголем капитал и поголем капацитет за кредитирање.

Клучот е во создавање поголеми европски банки

Една од главните цели на реформата е да се поттикнат прекугранични спојувања на банки, што би им дало на европските институции доволно големи за да се натпреваруваат под рамноправни услови со американските финансиски гиганти.

Европскиот банкарски сектор со години се смета за премногу фрагментиран . Бројни национални банки работат на своите пазари, додека американските конкуренти, благодарение на својата големина, постигнуваат поголема ефикасност и доминираат во инвестициското банкарство, пазарите на капитал и тргувањето со хартии од вредност.

Европската централна банка долго време се залага за создавање единствен банкарски пазар во кој капиталот и ликвидноста би можеле слободно да циркулираат меѓу членките, со еднаква заштита за штедачите.

Но, практиката покажува колку е тешко да се постигне ова. Обидот на италијанската „УниКредит“ да преземе контролен пакет акции во германската „Комерцбанк“ наиде на политички и правен отпор во Германија, каде што федералната влада сè уште има значаен удел во банката.

Стимпсон предупредува дека американските банки постепено го заземаат пазарниот удел од европските конкуренти веќе околу петнаесет години , особено во инвестициското банкарство и пазарите на капитал. Тој верува дека Европа може да го затвори овој јаз, но само ако успее да спроведе големи прекугранични спојувања, што ќе биде долг процес.

Каролин Лизеган од Асоцијацијата за финансиски пазари во Европа (AFME) предупредува дека европските банки продолжуваат да бидат попречени од фрагментацијата на пазарот, заробениот капитал и ликвидност и сложената регулаторна рамка. Таа ја повика Европската комисија да ги отстрани пречките што го попречуваат поефикасното распределување на капиталот во рамките на единствениот европски пазар и да им овозможи на банките да играат поголема улога во финансирањето на економскиот развој.

Тој верува дека Европската комисија сега мора да премине од анализа на конкретни акции, а законските предлози што се очекуваат на почетокот на 2027 година претставуваат клучна можност за зголемување на конкурентноста на европскиот банкарски сектор во споредба со американските конкуренти.