По банкарската криза минатата пролет, Федералните резерви во јули претставија предлог за зголемување на износот на капиталот што банките мора да го поседуваат во однос на износот на активата пондерирана според ризикот. 

JPMorgan Chase Bank го забрза темпото на хартии од вредност на кредитното портфолио од милијарди долари во очекување на построги капитални барања за големите американски банки.

Обезбедувањето главно се однесува на портфолиото на Чејс, најмногу на малопродажниот сегмент, вклучувајќи хипотеки, авто-заеми и заеми со кредитни картички. Издавањето на хартии од вредност за заеми во 2023 година изнесува 463 милијарди долари.

Банката планира да издаде хартии од вредност и да продаде поголем дел од заемите отколку што вообичаено ги има, изјавија извори за Фајненшл Тајмс.

Ова би ги отстранило заемите од билансот на состојба и би ја намалило потребата за капитал, но ЈП Морган би продолжила да ги сервисира кредитите додека ја одржувала врската со клиентите.

Најголемата американска банка по актива, JP Morgan имаше 1,3 трилиони долари заеми дадени на крајот на јуни. Секјуритизацијата, процесот на „препакување“ на заемите во хартии од вредност со кои може да се тргува со камата, е само една алатка во низата што банката ја користи за намалување на ризичните средства, според информиран извор на ФТ.

Тековниот пазар на хартии од вредност во САД е пригушен. Вкупното издавање на средства и хартии од вредност поддржани со хипотека достигна 463 милијарди долари оваа година, што е најниско од 2016 година, според Dealogic.

По банкарската криза минатата пролет, ФЕД во јули претстави предлог за зголемување на износот на капиталот што банките мора да го поседуваат во однос на активата пондерирана според ризикот (RWA). Заемодавачите ќе треба да поседуваат дополнителни два долари од капиталот за секои 100 долари од средствата пондерирани според ризикот.

Скок во трошоците за финансирање

Како што се очекуваше, извршниот директор на JPMorgan, Џејми Дајмон, го критикуваше предлогот на ФЕД, предупредувајќи дека регулаторот ризикува да ги направи акциите на банките помалку атрактивни за инвестирање. И покрај критиките, забрзувањето на плановите за хартии од вредност покажува дека JP Morgan презема чекори за да се подготви за стапување на сила на построги правила за капиталот, иако нивната конечна верзија сè уште не е позната.

ФЕД сè уште чека повратни информации за ажурираните барања за капитал. „Од она што можеме да го кажеме, секоја голема банка поминува низ некоја форма на „RWA оптимизација“ или „RWA baby“, што едноставно кажано одразува намалување на билансот на состојба“, напиша банкарскиот аналитичар на Wells Fargo, Мајк Мајо.

Банкарите од Волстрит предупредија дека правилата за капиталот ќе ги одвратат од давање заеми и ќе ги туркаат активностите надвор од регулираната банкарска индустрија во поблаго регулирано банкарство во сенка. Таа миграција трае со децении, благодарение на експанзијата на хеџ фондовите и приватните компании за кредитирање.

Банките предупредуваат и дека тоа ги зголемува трошоците за финансирање бидејќи предноста на банките е пристапот до поевтини депозити. Регулаторот смета дека се неопходни повисоки стандарди за капитал за да се направат банките побезбедни и да се заштитат од колапс како оној во Силиконската долина минатата пролет.

(Извор: Business Journal)